'Krediyi Türk bankalarından aldık Migros'u Blackstone'dan kaptık!'

Koç Grubu, Türk perakende sektörünün lideri Migros'u, İngiliz BC Partners fonuna sattı. Satın almada Migros'un piyasa değeri 3.9 milyar YTL (3 milyar 250 milyon dolar) üzerinden hesaplandı. BC Partner, Migros'un yüzde 50.8'i için Koç Holding'e 1 milyar 977 milyon YTL (1.6 milyar dolar) ödeyeceğini açıkladı. Dünya global krizle çalkalanırken Migros satın alması Türk piyasalarına ilaç gibi geldi. 2001'den sonra 60 milyar dolar yabancı sermaye çeken Türkiye 2008'in siftahını yapmış oldu.

'TÜRK BANKALARI BİZE GÜVENDİ'
BC Partners'ın ortağı Nikos Stathopoulos, ABD'li Blackstone'un daha yüksek teklif vermesine rağmen, kendilerinin Türk bankalarından finansman sağlama avantajıyla Migros'u aldıklarını söyledi. Financial Times'a konuşan Stathopoulos, "Bu ortamda yerel bankalar finansman garantisi sağlamanın tek yoluydu. Yerel bankalar Migros'u iyi tanıdıkları için finansman konusunda güvenli davrandı, uluslararası bankalar böyle davranmazdı" dedi. Nitekim kredinin finansmanı Garanti Bankası, İş Bankası ve Vakıfbank sağladı.

İNGİLİZ FON ÇAĞRI YAPACAK
13 Şubat itibariyle hisse fiyatı 19.80 YTL ve borsa değeri 2.9 milyar dolar olan Migros'a İngiliz fon 21.85 YTL ödemeyi taahhüt etti. Böylece satın alma hisse fiyatının yaklaşık yüzde 10 üzerinde gerçekleşti. BC Partners yüzde 49'u halka açık olan Migros'ta küçük ortaklara çağrı yapacağını açıkladı. Küçük hissedarların tamamının hisselerini BC Parntners'a satması halinde İngiliz fonunun Türkiye'ye getireceği yabancı sermaye tutarı 3.2 milyar doları bulacak. Migros'ta satış serüveni 2007 Haziran'da başlamış bugüne kadar Koç'un kapısını Carrefour, Sabancı, Anadolu Grubu, Carlyle, Kiler, Blackstone ve KKR fonu çalmıştı.

BİRİ TÜRK 2 FON KÜÇÜK ORTAK
Satın almanın 3-4 ay içinde sona ermesi beklenirken Migros'ta Turkven özel sermaye şirketi ve DeA Capital de azınlık hissedarlar olarak yer alacak. BC Partners, Koç'un ve Migros'un eski CEO'su Bülend Özaydınlı'nın grubun CEO'su ve küçük ortağı olacağını belirtti. Migros'un aktifinde bulunan Koçtaş, Tat Konserve, Tanı Pazarlama ve Entek hisselerinin tamamı Koç'a Şok ve Sanal Merkez'de Migros'a gidecek.